Элиты России ускоренно выводят капиталы из‑за риска конфискаций и экономической нестабильности

В числе самых состоятельных россиян, включая близких к властям, возросла активность по выводу капитала за рубеж. Это связано с опасениями за состояние экономики и банков, а также с риском изъятия средств в пользу испытывающего дефицит военного бюджета.

Куда переводят деньги

• Криптовалюта и стейблкоины (включая инструменты, предназначенные для обхода ограничений)
• Золото и другие драгоценные металлы
• Покупки зарубежной недвижимости и инвестиции в частные фонды
• Направления — ОАЭ, Турция, Саудовская Аравия, Кипр, отдельные страны Африки
• Транспортные маршруты и платежи через третьи страны: Армения, Казахстан, Кыргызстан

Масштаб оттока

По оценкам участников рынка и источников, консервативная оценка выведенных в текущем году средств составляет несколько десятков миллиардов долларов. Некоторые бизнесмены переводят активы на Кипр и в ОАЭ, другие инвестируют в фонды и недвижимость на Ближнем Востоке и в Турции.

Причины и последствия

Страхи усилились после волны перехода частных активов в государственную собственность, общая стоимость которых оценивается примерно в 4 триллиона рублей. Среди случаев, приведших к росту тревог, — передача ряда крупных компаний государству, аресты владельцев и смена собственников, в результате чего бюджет пополнился сотнями миллиардов рублей. Одновременно банковский сектор сталкивается с ростом просрочек: доля проблемных активов на балансе ряда кредитных организаций превысила 11%. Бюджетный дефицит за январь–июнь текущего года приблизился к 6 трлн руб.

Центральный банк перестал регулярно публиковать официальные данные по чистому оттоку частного капитала. Ранее оцененные показатели показывали рекордные пропорции — в первый год военных действий отток частного капитала достигал порядка $253 млрд (примерно 13% ВВП), тогда как в кризисные 2008 и 2014 годов этот показатель был ближе к 11% ВВП.

В результате усилившихся рисков состоятельные резиденты всё чаще скрывают финансовые потоки не только от зарубежных регуляторов, но и от внутреннего внимания, переводя средства через третьи юрисдикции и альтернативные инструменты.