Минфин предлагает сократить долю льготной ипотеки в выдачах до 25–30%

Какой план предлагает Минфин?

Замглавы Минфина сообщил, что ведомство намерено в течение ближайших трёх лет сократить долю льготной ипотеки в общем объёме выдач с примерно 90% до 25–30%. По его словам, опираться на то, что большая часть кредитования будет постоянно происходить на льготных условиях, неправильно; постепенный переход к рыночным ставкам должен выровнять структуру рынка.

Дифференцированная «семейная» ипотека

Правительство поручило проработать механизм дифференцированных ставок по семейной ипотеке до 1 июля 2026 года. В проработке — ставки, зависящие от числа детей: для семей с одним ребёнком обсуждается уровень около 10–12%, с двумя — примерно 6%, с тремя и более — около 4%. Рассматривают также автоматическое пересчёт условий при рождении ребёнка, чтобы упростить процедуру для заёмщиков и снизить административную нагрузку.

Почему сокращают льготы: бюджет и риски

Льготная ипотека создаёт значительную нагрузку на бюджет, поскольку государство компенсирует банкам разницу между льготной и рыночной ставкой. Компенсации рассчитываются по формуле «ключевая ставка + 3,5%», что в текущих условиях эквивалентно примерно 18%, тогда как сам заёмщик часто платит около 6%.

Средний срок ипотечных кредитов превышает 26 лет, поэтому государственные компенсации ложатся на десятилетия вперёд, а новые выдачи постоянно увеличивают совокупный объём будущих обязательств. В 2025 году расходы на льготные программы оценивались примерно в 2 трлн руб., а на семейную ипотеку в 2026–2028 годах было заложено около 1,8 трлн руб.; при этом фактические траты уже превысили плановые ориентиры.

Последствия для рынка жилья

Льготная ипотека поддерживает спрос и стимулирует рост цен на новое жильё. По оценкам аналитиков, с 2020 по 2024 год цены на новостройки в среднем выросли примерно в 1,7 раза, при этом разрыв между первичным и вторичным рынками достиг исторических максимумов. Переход к более рыночным условиям кредитования должен частично скорректировать такие дисбалансы, но будет сопровождаться постепенным снижением поддержки спроса.

Минфин подчёркивает, что сокращение доли льготной ипотеки запланировано постепенным, в том числе по мере снижения ключевой ставки и увеличения объёма рыночных кредитов.